Finanzanalyse (ICI-28)

Datenherkunft, -aufbereitung, -interpretation

Unter Finanzanalyse versteht man die Interpretation der Finanzberichte (GuV, Bilanz, Cashflow, Mittelherkunft, Mittelverwendung) sowie sonstiger Finanzinformationen eines Unternehmens. Meist werden Kennzahlen ermittelt, die eine Vergleichbarkeit von Unternehmen innerhalb einer Industrie oder einer strategischen Gruppe sicherstellen. Ebenso führt ein CI-Analyst individuelle Unternehmensanalysen durch, um z.B. die Realisierbarkeit einer Wettbewerberstrategie bewerten zu können. Die Finanzanalyse gehört zu den Standardverfahren der Competitive-Intelligence-Analyse.

Workshop-Schwerpunkte

Datenherkunft und -aufbereitung

Neben dem großen Angebot an publizierten Unternehmensdaten stehen dem Analysten zahlreiche Finanzreports zur Verfügung – sofern ein Unternehmen publikationspflichtig ist oder entsprechende Berichte verfügbar sind. Sind keine Daten direkt verfügbar, so muss der Finanzanalyst eigene Recherchen oder Abgrenzungsrechnungen (für Unternehmensteile) durchführen.

Kennzahlen für die Finanzanalyse

Die große Anzahl von Unternehmenskennzahlen wird im Workshop bzgl. ihrer Verwendbarkeit bei Competitive-Intelligence-Analysen betrachtet und exemplarisch einige Kennzahlen gebildet. Betrachtet werden hierbei sowohl Kennzahlen, die einer „Bilanzanalyse“ entstammen, als auch Kennzahlen, die z.B. für strategische Benchmarks generiert werden. Gängige Kennzahlenmodelle (wie z.B. die Dupont’sche Kennzahlenhierarchie) werden ebenso erläutert wie Softwaretools zur Bilanzanalyse.

Interpretation

Anhand eines Fallbeispiels führen die Teilnehmer eine Finanzanalyse des Wettbewerbers durch. Dabei werden Abgrenzungsrechnungen durchgeführt und Vergleiche zu anderen Unternehmen gezogen. Schließlich werden Prognosen über die weitere Wettbewerberentwicklung getroffen.

Reporting und Dokumentation

Schließlich werden Verfahren besprochen, wie die Ergebnisse einer Finanzanalyse präsentiert und archiviert werden können – eine kontinuierliche Wettbewerberbeobachtung setzt schließlich eine professionelle Datenbank mit Wettbewerber-Finanzanalysen voraus.

Literatur

• Accounting for Growth (von Terry Smith)
• Financial Accounting (von Clyde P. Stickney und Roman L. Weil)
  

Weitere Informationen

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• Referent: Prof. Henselmann